您的当前位置:首页 > 热点 > QFII赚钱套路很简单 押注茅台狂赚数十亿 正文
时间:2024-09-22 15:25:17 来源:网络整理 编辑:热点
作为海外“聪明钱”的代表,QFII自2002年起步以来,一直因出众的盈利能力被视为A股市场的投资风向标。过去十余年间,A股历经多轮牛熊转换,上证指数涨幅有限,QFII却从中斩获了惊人的回报。信达证券的
作为海外“聪明钱”的赚钱代表,QFII自2002年起步以来,套路一直因出众的简单盈利能力被视为A股市场的投资风向标。
过去十余年间,押注A股历经多轮牛熊转换,茅台上证指数涨幅有限,狂赚QFII却从中斩获了惊人的数亿回报。信达证券的赚钱一份研报统计显示,2005年至2018年,套路QFII在A股市场累计获利达14倍,简单年化复合收益率为22.11%。押注
从QFII的茅台重仓股来看,大多偏好业绩稳步增长的狂赚白马股或股息率较高的股票。贵州茅台、数亿水井坊、赚钱恒瑞医药、格力电器等股票,均曾是多家外资的“心头好”。与很多趋势投资者不同,外资往往选择逆市建仓并耐心潜伏,在股价上涨中逐步减持退出,从而锁定收益。
深化A股价值投资理念
回顾历年的投资业绩,QFII虽未做到每年均实现正收益,但拉长时间来看,其复利回报颇为可观。
信达证券研报显示,2005年初至2018年一季度,QFII的累计收益率高达14倍,年化复合收益率为22.11%。而在过去53个季度的跟踪中,QFII有30个季度较万得全A指数产生超额收益,胜率为56.6%。
在多位基金经理看来,QFII投资A股的策略极为简单:注重价值投资,在行情低迷、估值较低的时候大胆增持;一旦估值偏高,即使行情依然热火朝天,也会坚决减持甚至清仓。
“观察2007年和2015年的牛市,QFII的持股市值虽然随着市场飙升而增长,但是市值占比却不断下降。一方面可能因为QFII偏好价值投资,所选标的涨幅并不惊人;另一方面,QFII在市值增加的同时不断高位减持、锁定收益,可见逃顶能力一流。”沪上一位基金分析人士表示。
分析QFII的持股特征不难发现,它们往往倾向于持有业绩稳步增长的白马股或者股息率较高的股票。例如,贵州茅台、五粮液、水井坊、格力电器、恒瑞医药等个股,均曾获得多家外资机构扎堆持有。
而随着外资力量的不断壮大,其长期价值投资理念,也在潜移默化地影响着A股的本土投资者。
上海一家公募基金的投研人士就曾表示,在A股市场价值投资风起之时,QFII的投研部门是境内机构重要的学习对象。特别是在调研上市公司时,他们都注意观察有没有QFII机构一同参与。
押注茅台狂赚数十亿
窥豹一斑可知,QFII“聪明钱”之称并非浪得虚名。
2018年10月底,贵州茅台三季报显示,此前坚守了3年多的奥本海默公司悄然退出前十大流通股东名单。这意味着,自2014年以约10亿元成本买入以来,奥本海默公司已在贵州茅台上狂赚数十亿元,并且成功高位套现。
根据公司财报,奥本海默公司于2014年四季度大举买入并现身茅台前十大流通股东。据估算,奥本海默公司当时买入成本在130元至150元之间。值得一提的是,奥本海默公司最初获批的QFII额度仅为13亿元人民币,而其在贵州茅台一只股票上便花费了近10亿元。
此后两年多时间内,贵州茅台股价一路走高,奥本海默公司始终没有减持。直到2016年三季报,奥本海默公司首次减持60.26万股。根据当时股价估算,这轮套现近2亿元。2017年三季度,随着贵州茅台股价不断创出历史新高,奥本海默公司再次出手减持125.65万股,此番套现约6亿元。
2018年三季报显示,奥本海默公司已退出贵州茅台前十大流通股东。按当时的股价计算,如全部减持,奥本海默公司在贵州茅台上的收益可达数十亿元。
除了贵州茅台,白酒大牛股水井坊也曾是多家QFII的“猎物”。
2012年年报显示,花旗环球金融、瑞士联合银行和摩根大通同时新进水井坊前十大流通股东,加上已经持股的美林国际,水井坊被4家QFII共同持有。此后,富达基金和香港上海汇丰银行也加入了买入大军,2013年三季报显示,水井坊前十大流通股东名单上QFII占据六席。
此后,随着水井坊股价一路上涨,不少早期进入的QFII开始逐步退出。至2018年6月,水井坊股价触及59.48元的历史新高,此后便掉头回落。水井坊的2018年三季报显示,前十大流通股东名单上仅剩持股370万股的高盛一家QFII。若从2012年年底算起,至2018年6月历史高位,水井坊股价累计上涨221%,这些外资赚得盆盈钵满。
标签:QFII|茅台责任编辑:陈子汉 陈子汉台鐵塗鴉男抓到了! 4度變裝、警調200支電眼成功逮人2024-09-22 15:20
百科薏米 “薏米”2024-09-22 14:49
小米mix百科 小米mixg2024-09-22 14:49
水利什么意思 水利定义2024-09-22 14:23
「海葵」3日觸陸直挑中央山脈 專家示警:撲台強度恐達顛峰2024-09-22 14:00
公分是什么意思 公分是mm还是cm2024-09-22 13:53
阿玛尼400适合什么季节(阿玛尼400适合什么季节用)2024-09-22 12:59
本科二批什么意思 本科二批有什么区别2024-09-22 12:50
曾控英王室謀殺兒子與黛妃! 富商離世享年94歲2024-09-22 12:47
劳动号子代表歌曲作用体现(劳动号子最有特色的演唱形式)2024-09-22 12:40
端点科技助力晶科能源荣膺“2024 IDC中国未来企业大奖”卓越奖2024-09-22 15:19
朗科科技百科 朗科科技简介2024-09-22 15:08
诺如病毒吃什么药最有效 诺如病毒吃什么药最有效果2024-09-22 14:58
真我百科 真我手机官网报价大全2024-09-22 14:54
高鐵國慶疏運加開184班、9/23補班日增開3班! 9/8零時起開放訂票2024-09-22 14:35
朗科科技百科 朗科科技简介2024-09-22 14:14
阴囊潮湿吃什么食物 阴囊潮湿吃什么食物好2024-09-22 14:10
公分是什么意思 公分是mm还是cm2024-09-22 14:06
台中警匪追逐爆槍響! 2嫌衝撞警車遭開槍2024-09-22 13:43
空调遥控器丢了怎么办 宿舍空调遥控器丢了怎么办2024-09-22 12:39